銀行要把吃下去的吐出來?!

金融時報 2009年8月6日

就在人們為美國銀行業今年前兩季度的亮麗財報大感快慰的時候，越來越多的業內人士開始質疑這些創紀錄收益中隱含的水分，並為華麗外衣之下暗藏的風險感到不安。曾在4月份迫於國會壓力而宣佈修改會計準則的美國財務會計準則委員會（FASB）近日勇敢地站出來反擊，表示要推出新的會計準則修改方案，還企業財報以真實面目。一石激起千層浪，新方案尚未正式公示，與之相關的論戰已然進入白熱化狀態。

新方案要求銀行“把吃下去的吐出來”

FASB的新方案之所以引發如此關注，原因是一旦新方案付諸實施，許多美國銀行的資產負債表上將有可能出現驚天逆轉，不僅天量收益不再，甚至可能由盈轉虧。這要從今年春天FASB上一次修改會計準則說起。4月2日，該委員會在承受國會壓力之下以極具爭議的方式決定放鬆對銀行短期投資的公允價值運用和資產減值準備的要求，允許金融機構對於某些不活躍的金融產品採用內部模型定價，從而為金融機構留下主觀調節利潤的空間。

美國行業通訊《分析師會計觀察》的發行人傑克·西謝爾斯基的研究顯示，有45家美國金融機構因會計準則修改而受益，涉及利潤高達3億美元。而據《華爾街日報》的測算，美國金融機構今年第一季度財報中至少有20%的淨利潤增長受惠於此。目前，規則修改對二季度業績的影響尚不明朗。

FASB計畫於本月晚些時候公示的新方案要求銀行對其所有貸款和其他資產價格採用公允價值並作相關資產減值準備。這就相當於讓那些已經悄悄擺上慶功宴的金融機構們把吃下去的骨頭吐出來，迫使部分銀行承認其帳面虧損甚至超過新的帳面盈利，阻力可想而知。更重要的是，新的方案不僅要求恢復到4月2日以前的標準，而且還更進一步要求對金融機構的長期投資資產也採用公允價值向投資者通報，要知道長期投資可是銀行資產的主要組成部分。這種會計準則的變化直接關係到投資者與金融機構關於企業資訊披露的力量博弈。